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​>国家发改委、国家能源局：开展分布式发电市场化交易试点。

>河北省政府与环保部签署推进雄安新区生态环境保护工作战略合作协议。

>保监会：要强化监管问责，坚持“保险业姓保”。

>两部委：到2020年有效解决弃水弃风弃光问题。

>中非产能合作展览会12月举办 中国基建龙头企业纷纷参展洽谈。

>崇明打造与世界级生态岛相匹配的都市现代绿色农业。

>机构齐买韶钢松山 钢企盈利空间继续看涨

>平价预期叠加抢装刺激 光伏市场淡季不淡

>发改委能源局发文 直指弃水弃风弃光问题

>尤夫股份加码动力电池 力帆股份携手百度

○机构齐买韶钢松山 钢企盈利空间继续看涨

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13日龙虎榜数据显示，韶钢松山（000717）获四机构席位合计净买入1.42亿元，占该股当日成交额的12.55%。近期钢铁产业链持续呈现“钢强矿弱”，申万宏源测算的五大钢材品种吨钢毛利较一周前上涨约百元，达到919元至1235元区间，再创近期新高。

点评：分析人士认为，上周钢材社会库存显著下降，从侧面佐证了在“供需两弱”的情况下，钢市需求仍然大于供应。随着采暖季限产落地在即，钢材供给即将开始真正收缩，有望继续支撑钢材价格。而港口铁矿石库存高企，压制了原料铁矿石的价格，有利于钢企盈利提升。对于韶钢松山所在的华南地区而言，我国钢铁供需存在地理性失衡，华南地区缺钢严重，公司业绩增长的良好态势有望持续。位于华中、华东的*ST华菱、新钢股份、南钢股份，以及拥有湛江项目的宝钢股份也受到多家机构青睐。

上周全国水泥价格环比上涨0.9%，业内专家表示北方地区将从15日起全面进入错峰生产周期，南方局部区域也存在环保、能耗压力，生产阶段性受限，供需关系仍良好。

○10月份新增人民币贷款6632亿元创出年内最低单月增幅，监管层严查消费贷违规流入房市致居民短贷明显回落。

○环保部13日与河北省政府签署推进雄安新区生态环境保护工作战略合作协议，着力支持白洋淀流域环境整治等方面。

○中期协13日发布《期货公司压力测试指引（试行）》，将在明年初组织开展首次年度综合压力测试。

○集邦咨询调查显示三季度各类DRAM内存产品合约价环比涨约5%，预计四季度平均涨幅将在10%左右。

○2017中国非洲产能合作展览会将于12月13日在肯尼亚开幕，国家电网、交建集团、中成集团、中核集团等56家企业将参展。

○平价预期叠加抢装刺 激 光伏市场淡季不淡

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今年四季度以来的传统行业淡季，国内光伏市场却继续产销两旺，多数企业都处在满产满销状态，其原因包括成本下降后刺激应用市场、赶在年底分布式补贴下调前的抢装以及海外市场需求提前。保利协鑫相关人士对上证报资讯表示，下半年公司一直处于满产，且到今年年底前就可实现全部硅片产能的金刚线切割。此外，还有很多其他没有改造过的企业也会拿硅锭让协鑫代工金刚线切。

光伏行业可能已没有所谓淡季，原因是分布式装机量的大幅增长。预计四季度分布式装机量依然可观。对于明年，尽管今年淡季产销两旺的局面可能预支明年市场，但领跑者、前沿技术应用基地、光伏扶贫、分布式依然是明年的主要市场，对高效、超高效产能的需求依然旺盛。

○发改委能源局发文 直指弃水弃风弃光问题

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发改委、能源局日前印发《解决弃水弃风弃光问题实施方案》，提出云南、四川水能利用率力争达到90%左右。甘肃、新疆弃风率降至30%左右，吉林、黑龙江和内蒙古弃风率降至20%左右。甘肃、新疆弃光率降至20%左右，陕西、青海弃光率力争控制在10%以内。其它地区风电和光伏发电年利用小时数应达到国家能源局2016年下达的本地区最低保障收购年利用小时数（或弃风率低于10%、弃光率低于5%）。到2020年在全国范围内有效解决弃水弃风弃光问题。

点评：机构指出，此前两部委已联合发文促进西南地区水电消纳，预计将给川投能源（600674）等水电公司的装机容量、利用小时、发电量带来显著增幅。此外，弃风、弃光问题若得到缓解，节能风电（601016）作为纯正的风电运营商将受益；太阳能（000591）是国内最大的光伏运营商之一，发电业务将显著受益弃光限电的改善。

○尤夫股份收购智航新能源剩余股权 加码动力电池

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尤夫股份（002427）拟以10.8亿元收购江苏智航新能源49%股权，完成后持有其100%股权。标的公司主营汽车动力电池电芯及电池系统，今年前三季度净利2亿元。

○力帆股份子公司携手百度 开展自动驾驶合作

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力帆股份（601777）全资子公司力帆乘用车与盼达汽车租赁、百度签订战略合作框架协议，三方拟共建自动驾驶、智能网联及智慧交通的技术、商业生态。三方将在无人驾驶、高精地图、阿波罗计划等方面展开合作，共同推进无人驾驶技术的发展和商业化推广应用。

○多氟多与知豆汽车战略合作

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多氟多（002407）与知豆汽车签署战略合作框架协议，双方将在采购、股权、数据等多领域展开合作，包括：知豆汽车将优先采购多氟多控股子公司焦作新能源的产品，金额占比不低于40%，多氟多给予知豆汽车最优惠条件；

多氟多战略入股知豆汽车，具体比例尚在谈判。知豆汽车由吉利、金沙江创投等共同设立，注册资本11亿元，核心产品为知豆纯电动汽车。

○易世达华力创通将获增持

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易世达（300125）实际控制人拟12个月内增持不低于公司总股本的1%。

华力创通（300045）控股股东及一致行动人之一拟6个月内增持不超过500万股，累计增持不超过总股本的0.87%。

○中金环境签8亿元污泥处理项目

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中金环境（300145）全资子公司金山环保与南京水务签订《污泥处置合作项目框架协议》，拟采用公司“太阳能低温复合膜无害化与资源化处理污泥及温室种植集成技术”处理南京水务所属污水厂产生的污泥。该项目预计总投资8亿元，拟采取BOT模式。

○多家险企披露前十月保费数据

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天茂集团（000627）控股子公司国华人寿前十月累计原保险保费收入423.62亿元，同比增长87.29%。

中国平安（601318）各子公司前十月原保险合同保费收入合计5120.4亿元，同比增长30.44%。

中国太保（601601）子公司太平洋人寿、太平洋财险前十月累计原保险业务收入分别为1624.74亿元、855.84亿元，合计总数较去年增长21.2%。

中国人寿（601628）前十月累计原保险保费收入约为4696亿元，同比增长18.98%。

○新股天常股份14日发行

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天常股份（300728）发行价7.11元，申购上限1.2万股，主营风电叶片等领域的玻纤材料。

>国际智能医疗大会本周召开人工智能＋医疗前景广阔

>百度世界大会聚焦智能硬件、智能音箱芯片有望爆发

>捷捷微电：拥有芯片设计能力的国内晶闸管龙头

>九阳股份：电饭煲业务推进顺利

○国际智能医疗大会本周召开人工智能＋医疗前景广阔

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据媒体报道，首届国际智能医疗大会本周三将在杭州G20会址拉开大幕。大会由中国医疗保健国际交流促进会主办，腾讯、微医、浙大睿医人工智能研究中心、红杉资本、辉瑞制药等100多家产业、投资与学术机构将参会，50余位全球人工智能及医学领域院士、产业界专家出席。首个中国智能医疗行业组织“医学人工智能联盟”也将在会上宣布成立。

业内认为，人工智能今年被首次写入《政府工作报告》，加快人工智能等技术的研发和转化已上升至国家战略高度。目前，医疗市场已成为人工智能规模最大以及增长最快的领域之一。机构预计，到2025年，人工智能应用市场总值将达到1270亿美元，其中医疗行业将占据1/5市场，达到千亿人民币规模。

思创医惠（300078）智慧医疗业务加速推进，参股的杭州认知加速推进全球顶级人工智能IBMWatson在华落地；

卫宁健康（300253）今年初成立人工智能实验室，先后与上海交大、复旦、中科院大学以及多家医院签订合作协议、成立了联合实验室，从事医疗大数据与人工智能方面的研究。

○百度世界大会聚焦智能硬件、智能音箱芯片有望爆发

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据媒体报道，2017百度世界大会将于11月16日在北京举行。从邀请函上出现的神秘的盒子推测，本次百度将会有AI硬件以及诸多AI新技术发布。从今年百度全资收购的渡鸦科技的所发布的新产品神秘视频看，整个产品轮廓跟智能音箱吻合。这款音箱与市场的其它智能音箱产品最大的区别或是“AI+搜索引擎”。

业内表示，人工智能已成趋势，但是AI应用落地是一大难题。目前来看，智能硬件产品是AITOC端产品落地最佳载体，而语音成为作为最重要入口之一，智能音箱自然而然成为巨头抢滩布局的焦点。亚马逊、谷歌、苹果等国外科技巨头都参与其中，而国内市场处于发展初期，与国外差距较大，BAT、京东、小米等巨头也已入局。据机构预测，到2018年，全球智能家居市场规模达700亿美元，估计到2022年，支持语音控制的装置出货量将达到7500万台，预计智能音箱销售量将会逐步上升，未来三年内还将保持50%以上的复合增速。

北京君正（300223）与科大讯飞、北京灵隆技合作步入智能市场，为京东叮咚智能音箱青春版提供主控芯片X1000系列。

全志科技（300458）在智能硬件领域积极布局，是京东叮咚音箱的主控芯片提供商。

○新型相变存储器获重大突破、产业链公司有望受益

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近日，西安交通大学材料学院与中国科学院上海微系统所在新型相变存储材料方面取得重大突破。科学家利用材料计算与设计的手段筛选出新型相变材料钪锑碲合金，该材料利用结构适配且更加稳定的钪碲化学键来加速晶核的孕育过程，显著降低形核过程的随机性，大幅加快结晶化即写入操作速度。与业内性能最好的相变器件相比，钪锑碲器件的操作速度提升超过10多倍，达到了0.7纳秒的高速可逆操作，并且降低操作功耗近10倍。相关科研成果发表于美国Science杂志

相变存储器具有功耗低、写入速度快、断电后保存数据不丢失等优点，被业界称为下一代存储技术的最佳解决方案之一。新式钪锑碲(SST)相变存储器的重大突破解决了写入速度瓶颈问题，在高密度、高速存储器上的应用验证对于我国突破国外技术壁垒、开发自主知识产权的存储器芯片具有重要价值。随着后续科研成果的陆续落地，我国相变存储器产业化应用或加速爆发，产业链相关企业有望受益。

南大光电（300346）生产的MO源、二叔丁基碲，是制造相变存储器的核心原材料。

纳思达（002180）与上海微系统所等联合推出的嵌入式相变存储芯片已开始规模量产。

○捷捷微电：拥有芯片设计能力的国内晶闸管龙头

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捷捷微电（300623）作为国内晶闸管细分领域龙头企业，受益于半导体行业的快速发展，业绩有望持续高增长。公司是国内少有的拥有芯片设计能力的功率半导体分立器件行业公司，目前拥有200多个品种的功率半导体芯片和器件产品，晶闸管产量占国内同类产品总产量45%左右。公司目前芯片产能约70万片，由于下游市场需求旺盛，公司2016年产能利用率已达147.79%。

公司的募投项目进展顺利，其中半导体防护器件产线建设项目已于10月份起开始试生产，功率器件产线建设项目计划于2018年6月份试生产。随着募投项目的逐步投产，公司的产能瓶颈将得到突破。预计募投项目全部达产时，将年均贡献4亿的营业收入与7500万的净利润。

○九阳股份：电饭煲业务推进顺利

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九阳股份（002242）第二大业务电饭煲业务推进顺利。数据显示，公司前三季度电饭煲销量市场份额提升了0.86个百分点至13.82%，其中高端产品IH电饭煲的零售量份额在电饭煲市场中的占有率为26.63%，比去年同期提升了7.86个百分点。机构预计，未来2-3年IH饭煲仍旧有较高需求，目前IH电饭煲均价在860元左右，而普通电饭煲均价不足300元，公司将继续受益于IH电饭煲的逐步普及，实现电饭煲业务的量价齐升。

此外，公司近期公告拟回购公司股份，用于后期股权激励计划实施，推动公司及公司管理者与股东利益的统一。随着公司运营改善叠加未来良好的激励措施，公司2018年有望实现双位数以上增速。

○美高梅中国：澳门路氹新项目明年1月迎客

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美高梅中国（2282.HK）三季度营收4.71亿美元，同比跌6%，高于市场预期的4.62亿美元。营收高于预期主要贡献来自VIP贵宾厅，三季度毛收入达2.74亿美元，同比增加3%，占总营收比重达到49%。由于VIP客户错峰前往澳门，国庆黄金周过后，美高梅四季度VIP和高端中场业务有望继续增长，对此，公司下月在澳门半岛的项目将会开设新贵宾厅房以满足高端需求。更大的看点来自明年1月29日开幕的路氹项目美狮美高梅，该项目面积超过400万平方米，毗邻永利皇宫及新濠天地，整体耗资270亿港元，配有1390间客房、14家餐厅、2870平方米的会议中心和容纳2000人的动感影院，非博彩元素将占项目总面积逾85%。公司表示项目定位主要针对中高端客户，管理层相信明年将会是澳门市场强劲的一年。

葛洲坝（600068）牵头联营体签署近58亿美元海外合同，公司在项目中股份占比为45%。

中油工程（600339）签署15亿美元海外油田总承包合同，公司2016年营收为506亿元人民币。

国轩高科（002074）拟配股募资不超36亿元，研发锂电池项目等。

中金环境（300145）拟承接8亿元污泥处理项目，公司2016年营收为28亿元。

亚厦股份（002375）获认定为首批装配式建筑产业基地，将对公司市场拓展和技术研究产生积极影响。

力帆股份（601777）10月份新能源汽车销量同比增长253%，且与百度等战略合作，共建自动驾驶、智能网联及智慧交通。

>公私募调研频率环比增三成

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数据统计，10月9日至11月11日，公募基金和私募基金共出动调研4296次，较四季度之前同时间段的3374次增加了27.33%。具体来看，4296次调研中有2122次集中在中小板上市公司，占比49.39%；有1284次集中在创业板公司，占比29.89%。四季度之前的3374次调研有1453次集中在中小板公司，占比43.06%；有1043次集中在创业板公司，占比30.91%。

具体来看，最受公募基金和私募基金关注的上市公司是歌尔股份，其中包括49次公募调研和115次私募调研记录，紧随其后的是海康威视，四季度以来，公募基金和私募基金分别调研海康威视33次和119次。

>市场六连阳 资金买入南玻A

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周一，沪指高开后一直在横盘线上方震荡，连续六日收红。创业板指走势与主板相似。截至收盘，两市共计成交5965亿元，较上个交易日增加285亿元；

主力合计净流出189亿元。沪指涨0.44%报3448点，深成指跌0.43%报11695点，创业板指涨0.31%报1906点。盘面上，钢铁、建材、煤炭等板块涨幅居前，船舶、商业连锁、日用化工等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是科大讯飞、南玻A、迪贝电气，金额分别达4.13亿元、1.34亿元、1.21亿元。受玻璃价格上涨，南玻A有望维持强势。

方大特钢、振江股份：价格推动钢企将继续维持高盈利状态

华创证券研究报告指出：四季度市场核心的分歧点在于供给限产的程度和需求下滑的程度之间的弹性问题。需求端的下滑是必然，不仅具有季节性的特征，可能在同比增速上面也存在下滑的可能。但是根据我们对于供需结构上的测算和分析，10-11月份仍有望存在一定的供需缺口，钢价难以开启下滑趋势，有望在严格执行的供给限产下，10月份钢铁价格已经有所修复，不过整体较缓慢，11月限产正式开启后有可能开启更为明确的向上趋势。

天风证券则认为：经测算，仅考虑4个城市情况下，产量预计减少3345万吨。在限产50%的比例下，涉及17座城市采暖季合计产量预计减少4815万吨。我们判断，采暖季来临之后，对于钢材供给端收缩影响将会超过预期。如果大气质量改善程度不达预期，限产范围及比例或将进一步扩大。2016年，京津冀地区因限产GDP下滑4135亿元，影响钢材需求393万吨，此次采暖季限产时间为四个月，因此预计今年采暖季限产约影响785万吨钢材需求,考虑到今年环保严于去年影响范围更广，预计影响需求不超过1000万吨。

钢材方面仍然保持坚挺。全国45个主要港口的铁矿石港口库存来看，库存高企，已达历史高位。从库存上来看，2017年港口铁矿石库存突破14000万吨，2010年至2016年，铁矿石库存平均约8000万吨。港口库存量的大幅度提升，大大削弱了四大矿山的议价能力。据测算焦炭限产6个月减少产量1194.8万吨。而钢铁环保限产减少焦炭需求2188万吨，钢厂弱化对焦炭的需求。下半年铁矿石，煤炭价格大概率下行，钢材供给收紧。我们认为钢企将继续维持高盈利的状态。

此外，振江股份还具备光伏概念。

北方华创、聚灿光电：受益国家战略长期大逻辑持续向好

中信证券在今日发表的研报中分析到：半导体行业景气推升板块热度，铸大国制造“核芯”。板块短期积累涨幅较大，但受益产业转移及国家战略，长期大逻辑持续向好，铸大国制造“核芯”，3800亿美金大市场有望带动千亿市值公司出现。我们建议围绕AI新需求、涨价逻辑、战略性行业龙头三大主线，关注相关核心标的。存储领域我们持续重点推荐兆易创新，制造关注核心龙头中芯国际，封装领域推荐龙头公司长电科技和华天科技，设备领域关注重要平台北方华创，另外关注围绕安防等子领域率先落地的AI配套芯片设计公司。

深大通、科大讯飞：我国有望在相关领域进入全球一线行列

回顾业绩方面，人工智能板块个股三季报收入高增长，业绩表现各异。其中基础层的中科曙光和浪潮信息Q3收入同增67%、143%，相比去年同期分别提升53、130个百分点；语音龙头科大讯飞Q3收入同增89%，相比去年同期提升82个百分点；机器视觉应用相关的海康威视、大华股份和汉王科技Q3收入同增31%、41%、55%，相比去年同期分别提升6、13、45个百分点；语义分析相关的拓尔思Q3收入同增45%，相比去年同期下降53个百分点，主要是去年有较大的并表影响。此外除大华股份，剩下六家公司Q3增速比Q2增速均进一步上升。从业绩来看，除中科曙光外剩下六家公司Q3都实现了同比正增长。

华金证券评论认为：人工智能技术受到了越来越多的重视，并且各大厂商均希望能够在消费级领域内获得更高的渗透率，中国企业无论是大型的巨头级企业还是初创型公司均在人工智能领域内投入了较大的资源，我们预计中国有望在相关领域内进入全球一线竞争行列。

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