名义年利率是单利计算的利率，通常期限为一年。比如说银行类固收理财的预期收益率，银行定期存款利率都是名义年利率，而有效年利率是名义年利率经过几次复利后得到的实际报酬率，在生活中我们很常见，但却不易被发现，而容易掉入利率的骗局，付出巨大的利息成本。不懂其中道道，我来说个故事

小宋是家里是卖铝材的生意人，隔壁土豪老王家刚买了一套房，正装修房子，找到小宋，道，小宋啊，我家要换窗户，你给我推荐个好材料呗，价格算便宜点。

小宋挑眉笑道，好啊，我这里最好的就是氟碳料了，价格不贵，你家里窗户给你全换了，算你8万元，如何。

老王道，就不能再便宜吗，多年老邻居了，我前不久还借你3万元呐，被老婆管着，手头有点紧。

小宋上下打量了老王说，挑眉说道，这样吧，老王，我备货也是真金白银，不容易，你若真想做这买卖，目前银行一年期贷款年利率4.35%，我按4%年利率，单利计算给你，你每月还一点，3年付清给我就好了。

老王一听，笑道，银行一年期贷款利率4.35%，你只收我4%，够朋友。你不会吃亏吧，那我每月还多少？

你看，窗户总价8万，你3年付清对吧，总欠款为80000+80000*4%*3=89600元

分36个月还清，就是89600/36=2488.88元，零头我不要了，你每月还我2488元，不是我说，你付2488元，就拿走我8万元的窗户，要是你新买的房屋上涨，怎么说都值了。

老王嘿嘿一笑，心里想着确实，若房价涨了，4%的单利，可真值。

小宋也心理也有个账本，他从我这拿走8万的货，36个月内，每月能还我2488元，月利率0.6239%

按月贴现到名义年利率是12*0.6239%=7.44%

有效年利率是7.70%，这可比银行5年期贷款利率都高，简直要赚翻了！！！

于是他们两就这么愉快的决定了。一手交钱一手交货。

回家后，老王向其老婆邀功，其老婆一听，2488元就能买到8万窗户，3年才交清总欠款8.96万，你可真能办事，这房价要是往上涨，这窗户何止8.96万，值，我们这有水果，赶紧给人家送去。谢谢人家。

小宋回家后，向其老婆邀功，老婆一听他解释，当场乐了，道，你骗他，他还蒙在鼓里，我刚买了哈密瓜，赶紧给人家送去。

你看，老王被小宋骗了，还骗的心甘情愿，完全不知道亏在哪里，但作为读者你们不能不明白，货币是有时间价值的，当你选择月还款而非一次性还款这种方式时，发生的时间点不一样，所代表的意义也完全不一样，结果计算出来可能年利率比人家宣称的要多得多。像生活中信用卡分期还款也是同类例子，我就不一一举例了。