张捷:负利率挤爆西方社保信用体系

金融 2012-08-16 11:52        

西方信用社会的核心就是社保体系,因为与中国人自己攒钱和养儿防老不同,西方人是要依靠社会保障体系生存的,这个保障是西方人生存的信心来源,这个体系也是西方最大的信用体系,就如我们中国人现在离不开户籍和当年离不开粮票一样,西方人到哪里都需要他的社会保障号码,这个号码与中国人的身份证号码是对等的。显然,如果这样的体系破局,将对于西方社会造成颠覆性的影响,但是我们看到在西方金融危机下,这一个体系正在承受巨大的压力濒临破局。这种破局是源于西方人的贪婪吗?问题显然不是这样简单,西方的统治者是金融资本,这里面有不受控制的掠夺和谎言,西方的社保体系实际上是被金融掠夺的负利率政策挤爆的。

西方的社保信用体系给西方政府带来了巨大的赤字压力,这个体系已经到了岌岌可危的地步,西方的政府负债加上社会保障的资金缺口,大到几乎令人难以置信。据IMF统计数据显示,当前深陷债务危机的欧盟国家中,国有养老金债务是其GDP总和的5倍左右。据弗赖堡大学研究机构报告,早在2009年,这些国家的养老金债务规模就已经达到了39.3万亿美元(30万亿欧元),其中,德国7.6万亿欧元,法国6.7万亿欧元。目前,欧洲年龄超过60岁的人口比例为全球最大,2009年这个数字为22%,到2050年这一比例将上升至35%。沉重的债务负担正吞噬着政府的财政资源,这也是这些国家难以真正有效削减债务的真实原因。

此外,处于人口危机边缘的日本,在2011财年养老金发放金额预计将出现2.5万亿日元(289.7亿美元)缺口。根据日本2005年人口普查结果推算,日本将在2012年~2013年迎来一个退休高峰,但是在2011年~2014年日本却又将迎来一个偿债高峰期,到期债务总额约达2246万亿日元,约为GDP的5倍。偿债高峰与退休高峰的叠加将令日本政府破产风险一触即发。

美国社保体系的缺口更是一个庞大的黑洞,只不过美国拥有全球金融霸权,危机没有欧洲和日本那样的明显罢了。社会保障和医疗保障是美国联邦政府最大的两个福利体系,去年用于社保和医保的资金总额超过了1万亿美元,占美国政府预算的三分之一强。根据2009年公布的报告,美国社保基金将于2016年入不敷出,比去年预计的时间提前一年;而到2037年,社保基金将全部耗尽,比去年预计的提前4年时间。

据美国全国公共广播电台(NPR)报道,美国主权评级下调以后,里根总统时期经济顾问委员会高级经济学家柯特利科夫(Laurence J. Kotlikoff)公开表示,美国财政部给出的14万亿国家债务总额只是冰山一角,非利息支出和预计收入之间的财政缺口高达211万亿美元。柯特利科夫认为,美国应予以关注的最大财政问题之一是美国如何支付未来几代老人的养老金。“我们有7800万婴儿潮一代人(指1945-1960西方生育高峰出生的人群),在未来15到20年,每人每年的养老金为4万美元。7800万乘以4万美元,我们讨论的是每年给这部分人口的支出就达3万亿美元,这是悬在我们头顶的一张巨额账单,而国会并没有关注这个问题。”沃顿商学院保险和风险管理系教授肯特•斯迈特斯(kent Smetters)则指出,在医疗和社会保障方面总共存在80万亿到120万亿美元的缺口,而且该数字在以每年2万亿美元的速度增长。他指出,美国所有有形资产——住房、建筑物、土地、汽车以及个人财产的总价值是50万亿美元。

《中国经济周刊》曾刊登了一篇 “美国在技术层面上已经破产”的文章(作者钮文新),这篇文章宣称美国总共欠债73万亿美元。73万亿美元的数字具体是怎么得出的呢?该文提到“按照美国公开数据,8500亿美元的金融救援方案全部实施之后,美国国会所能接受的名义国家债务余额为11.2万亿美元……按照美国政府问责局前总审计长、美国彼特·皮特森基金会总裁兼CEO大卫·沃尔克的估计,如果把美国政府对国民的社保欠账等所有隐性债务统统加在一起,那么,2007年美国的实际债务总额高达53万亿美元……如果我们把诸如‘两房债券’那样的抵押债券、美国各大财团所发行的、说不清是公司债还是政府债务以及市政债券等——总计20万亿美元(2007年末美国国债协会SIFMA统计)的债务再统计进来,那美国债务更是高达73万亿美元。”很多人把西方养老制度的问题归结为人口寿命的变化。二战以来,未发生大规模的世界战争,战争对人类生命的威胁减小。而随着医疗技术的提高和健康医疗保障的不断完善,疾病造成人口死亡的可能性也降低了,老年人寿命延长、死亡率下降。美国老年人占总人口的比重因此逐年增大,1929年为5.32%,1990年达到12.3%。

按照国际通行的标准,一个国家或地区60岁及以上的人口占总人口的比例达到或超过10%或65岁及以上人口占总人口的比例达到或超过7%,即为人口结构的老龄化。依照这一标准,美国人口结构最晚在1980年已达到老龄化,而此后人口结构的老龄化日趋严重,真正进入“老龄化”社会:在20世纪30年代,达到65岁的退休人员领取退休金的平均时间分别为男子11.9年,女子13.4年;到了90年年代,这一数字增长为男子15年,女子18.8年。但是我们通过这样的一组数据可以看到美国人领取养老金的年限只不过增加了30%左右,而美国养老金的亏空是远远超过这个比例的,每一个人需要的养老金与其缴纳的费用之间是3倍左右的差别,因此所谓的人口寿命增长只不过是一个掩盖问题真相的次要矛盾,真正的主要矛盾应当是社保体系的投资增值出现了问题,而这是西方长期负利率制度所导致的,负利率制度正在挤爆社保信用体系,社保体系的问题给西方政府带来了巨大的赤字。

按照西方一些国家的养老保障方式,政府承担了巨大的责任,与之相伴的就是政府长期公民养老支出的迅速扩大,这些支出的最终承担者,仍然是国家财政,结果就是巨额财政赤字。

责任编辑:刘巧丽
来源: 四月网

发表评论