>第十三届全国人民代表大会第一次会议于3月5日在北京召开。
>新华社：央行连续4日“按兵不动”，今年流动性将保持紧平衡状态。
>央行、银监会发布关于设立欧盟中间母公司的联合意见书。
>险资累计在粤投资超8000亿元，粤港澳大湾区成重点投向。
>去年12月证券期货经营机构共备案1572只产品，设立规模2792亿。
>煤炭大省去产能力度不减、重组整合前景可期
>三大油企年度工作会议闭幕、改革成为关键词
>海联讯大股东溢价转让股权、海兰信计划回购
>英科医疗拟10转10、纳思达大幅上调业绩预期
○煤炭大省去产能力度不减、重组整合前景可期
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今年各地政府工作报告发现，多个省份明确了今年煤炭去产能目标，压减力度都不小。如山西省要求，退出煤炭过剩产能2300万吨，这一数量较去年2000万吨左右的目标进一步提升。河北也提出，2018年压减煤炭产能1062万吨。河北在2017年退出了1125万吨煤炭产能，相当于国家考核目标的149%。除了煤炭以外，钢铁、火电、有色、水泥、炼化等行业也被多个省份纳入去产能重点推进行业。
与此同时，煤炭行业的兼并重组也将掀起新高潮。十二部委近日联合发布了《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》，要求实现煤炭企业平均规模明显扩大。山西省国资委已将2018年确定为国企国资改革深化年。华创证券近日发布研报认为，兼并重组将使山西煤企的产量和每吨毛利都得到明显增加，看好七大煤企集团旗下的山西焦化（600740）、潞安环能（601699）、大同煤业（601001）等上市平台。
○全国政协十三届一次会议将于3月3日召开，第十三届全国人大第一次会议将于3月5日召开。
○定向降准实施以来央行连续4天在公开市场“按兵不动”，分析人士认为1月份信贷投放较多将派生流动性。
○工信部表示今年将从六方面继续深入推动“中国制造2025”实施，组织实施百万工业企业“上云”等工程。
○截至2017年末我国4G用户接近10亿户，全年月户均移动互联网接入流量达到上年的2.3倍。
○上周A股市场新增投资者环比下降1.12%至30.07万人，仍维持在去年9月以来的相对高位。
○三大油企年度工作会议闭幕、改革成为关键词
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三大石油公司的2018年工作会议日前均已闭幕。各家公司负责人均着重强调了改革的重要性，并称将在今年以改革开放40周年为契机，贯彻国家油气体制改革部署，推进机制改革和重组整合。受访的业内专家表示，对三大石油公司来说，去年公布的油改方案是促进其深化改革的契机。未来，上中下游都有必要推出改革措施。其中，中游管道领域打破垄断是当务之急，而下游市场的放开更值得期待。
华创证券认为，国企混改有望再深化，从“管资产”向“管资本”转变，考核方式向资本回报率的变迁有助于未来国企ROE进一步提升。从第三批混改试点披露信息来看，前两批改革“洼地”——油气领域的改革或将成为重心之一。华创证券指出，应重点关注油价回升通道下三大受益子行业，包括油气开采、石油化工、油田服务等，相关公司包括中国石油、中国石化、桐昆股份等，此外还有改革预期较高的泰山石油。
○5G商用蓄势待发、终端及零部件供应商将受益
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工信部总工程师张峰30日在发布会上表示，2018年是5G标准确定和商用产品研发的关键一年，工信部将推动5G系统设备基本达到预商用水平，为后续5G规模试验和手机入网检测奠定一个好的基础。另据统计，随着技术的快速突破，多家手机厂商已经明确了各自的首款5G手机的发布时间表。
5G处于标准确定的关键阶段，国际标准组织3GPP将于今年6月完成5G第一版本国际标准，这也标志着整个5G产业链正在加速成熟。要真正实现5G商用，就必须要有成熟可用的5G终端，尤其是5G智能手机。闻泰科技（600745）为众多手机企业提供方案和设计，公司在新年致辞中表示，2018年下半年将抢先开始5G测试手机研发工作，为5G时代的来临做好充分淮备。西南证券研报认为5G时代的来临将提升射频零部件业务的市场空间，助力相关企业提升业绩，如以射频技术为核心的消费电子零部件供应商信维通信（300136）等。
○海联讯大股东溢价转让股权
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海联讯（300277）大股东中科汇通拟以每股11.04元，向深圳盘古协议转让所持公司全部29.8467%股权。完成后，公司第一大股东将变更。公司股价停牌前报收7.98元。
○海兰信拟回购股份
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海兰信（300065）拟以不超过1亿元，且不低于3000万元的自筹资金回购公司股份，用作股权激励或员工持股计划，回购价格不超过每股22元。
○英科医疗、美晨生态拟送转
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英科医疗（300677）控股股东提议年报分配方案为10转增10股派1.5元。
美晨生态（300237）控股股东提议年报分配方案为10转增8股派0.8元。公司同时预告去年净利增30%至45%。
○纳思达、山东矿机上调去年业绩预期
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纳思达（002180）预增9.15倍至13.41倍，盈利6.2亿至8.8亿元，较此前预计的亏损1.57亿至5.57亿元大幅上修，因美国税改方案为控股公司带来一次性净收益。
山东矿机（002526）预增幅度由3.68倍至4.15倍上调为5.55倍至6.02倍，因第四季度业绩好于预期所致。
○中交地产等去年业绩预增
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中交地产（000736）预增约51.24倍，因收购华通置业100%股权完成，下属房地产项目房屋交付面积增加。
沧州大化（600230）预增2.4倍至2.48倍，因主导产品TDI平均销售价格同比有较大幅度上涨。
三一重工（600031）预增8.98倍至9.37倍，因下游需求拉动及设备更新需求增长等。
徐工机械（000425）预增3.79倍至4.03倍，因全面加快推动传统优势产品向高端、高可靠性、高附加值、大吨位的“三高一大”战略转型等。
西山煤电（000983）预增2.45倍至2.95倍，因主要煤炭产品价格恢复性上涨，煤炭板块业绩增幅较大。
○三机构席位买入寒锐钴业
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30日公开交易信息显示，寒锐钴业（300618）获三机构席位合计买入5448.34万元，占当日该股成交总额约25%。
○新股养元饮品31日发行
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养元饮品（732156）发行价78.73元，申购上限1.6万股，主营核桃乳饮料。
>PVC价格淡季“三连涨”多重利好助推后市
>制冷剂相关产品价格持续上涨 行业回暖预期加强
>“百个城镇”生物质热电联产示范项目启动行业迎来发展良机
>海利尔布局新产品拓展增长空间
○PVC价格淡季“三连涨”多重利好助推后市
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1月30日，宁夏、内蒙部分PVC生产企业提高出厂价100元/吨，这是本月内第三轮集体提价，累计上涨300-350元/吨，涨幅4%-5%。PVC期货价格也连涨两月，去年12月至今涨幅近12%。目前，PVC中高端型号市场价格普遍在6500元/吨以上，较去年同期涨幅8%-10%。本月，企业开工情况良好，出货顺畅，库存偏低，下游行业逐步进入淡季。
业内认为，国内PVC价格淡季涨价，主要原因是国际油价上行，乙烯法PVC成本大幅提升，价格随之上涨。电石法PVC也在电石价格维持高位（较去年同期涨幅近15%）、煤炭价格上涨以及近期雨雪天气运输不畅等因素支撑下跟涨。从需求看，近期下游采购积极，现货货源有限，也助推了涨势。业内预计，国际油价上行、PVC企业库存偏低、行业新增产能较少、乡村振兴基建加码等多重利好有助于PVC行业景气度持续提升。A股中，中泰化学（002092）拥有153万吨PVC产能，全产业链一体化优势明显，成本控制行业领先；鸿达兴业（002002）可转债募资投建的30万吨PVC产能达产后，将拥有100万吨PVC产能，行业地位进一步巩固。
○制冷剂相关产品价格持续上涨 行业回暖预期加强
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近期制冷剂相关产品价格持续上涨。R32主流大厂最新报价25000-26000元/吨，12月下旬至今最高涨幅接近40%；R125主流大厂最新报价53000-55000元/吨，12月下旬至今最高涨幅已超过20%；R410a主流大厂今日报价40000元/吨，12月下旬至今涨幅接近20%；R134a、R22等其他制冷剂品种也均有较大幅度上涨。目前制冷剂货源紧张，部分企业停工，企业高位报盘情绪高涨。此外，制冷剂相关原料无水氢氟酸也在持续上涨，周二国内无水氢氟酸厂家主流价格为14500-15000元/吨，12月下旬至今累计涨幅也已超过20%。
机构认为，制冷剂在供需利好支撑下，后市回暖预期加强：上游方面，北方地区萤石企业停车现象继续增加，供应持续紧张，涨势不改。而无水氢氟酸受环保限产影响，库存低位。加之节前部分装置停车检修，供给支撑坚挺。下游方面，空调企业陆续进入备货季，随着空调企业开工的提升，制冷剂需求逐渐转旺预期加强。在上下游行业持续回暖的带动下，制冷剂产业链相关企业盈利能力有望改善。巨化股份（600160）是国内制冷剂龙头，拥有28吨制冷剂产能。金石资源（603505）是国内萤石龙头公司，将受益于氢氟酸及制冷剂价格的上涨。
○“百个城镇”生物质热电联产示范项目启动行业迎来发展良机
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1月30日，由中国生物质能源产业联盟主办的全国“百个城镇”生物质热电联产县域清洁供热示范项目实施启动新闻发布会在京召开。示范项目共136个，总投资约406亿元，力争2018年底前建成（或完成技改），为河北省广宗县等70个县城、河北省宽城县龙须门镇等63个乡镇提供民用清洁供暖，供暖面积约9000万平米。示范项目供热部分每年替代散煤约660万吨，区域内相应规模的燃煤供热设施关停，相当于每年节约天然气约40亿立方米。
业内表示，2017年入冬以来席卷大半个中国的“气荒”问题，对北方地区清洁供暖提出了严峻的考验，根据《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021)》，到2019年，北方地区清洁取暖率要达到50%，替代散烧煤7400万吨，而目前北方地区的清洁取暖率不足20%。可见清洁取暖存在广阔的发展空间。对于生物质能而言，寻求产业升级，向热电联产和供热方向转变势在必行。长青集团（002616）生物质热电和集中供热项目储备充足，今年1月份与雄县签署独家集中供暖协议。金通灵（300091）在京津冀清洁能源市场取得突破，大名生物质项目位于邯郸，德龙钢铁余热项目位于邢台，槐阳生物质项目位于石家庄。
○海利尔布局新产品拓展增长空间
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海利尔（603639）近年来积极布局新产品，进一步向上游原药领域拓展。其中，公司自建的1000吨/年吡唑醚菌酯项目目前已经建设已基本完工，待相关政府部门验收审批后，将正式进入产品试生产阶段。目前该原药国内厂家较少，投产后将充分释放产能，以当前约33万元/吨高价，将进一步提升公司业绩水平。同时，年产2000吨丙硫菌唑原药项目进展顺利，该原药市场前景好，公司预计该项目达产后将增收3亿元，年利润增额6000万元，投资利润率32.97%。此外，水溶肥项目主体工程完工，公司正积极组建销售团队进行市场推广，并根据市场情况以销定产加快整体项目推进。
○银轮股份乘用车业务持续高增长可期
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银轮股份（002126）乘用车业务拓展顺利。公司是国内汽车热交换器领域龙头，近期被确定为通用雪佛兰、凯迪拉克等车型的铝水空中冷器供应商，计划于2021年年底开始批量供货，全球销量预计将达到264万台。公司此前已通过德国大众供应商审核，将有资格参与大众相关采购项目的竞标。随着国内涡轮增压发动机占比快速提升，水空中冷器结构紧凑换热效率高，需求量有望快速提升，公司未来乘用车业务持续高增长可期。
万科A（000002）宝能旗下资管计划到期后签署补充协议，已就延长清算期做出约定。
英科医疗（300677）年报拟10转10派1.5元。
新纶科技（002341）预计2018年第一季度盈利0.5亿元-0.62亿元，比上年同期增长120%-170%。
唐人神（002567）拟签生猪绿色养殖项目投资协议，总投资3.5亿元。
贵州茅台（600519）预计2017年实现净利润264亿元，同比增加58%左右。
中国石油（601857）年报预增165%-203%，净利较去年将增加130亿元-160亿元。
>21家年报预喜公司连续三年利润增逾五成
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统计数据显示，有21家公司自2014年至2016年期间每年净利润均实现同比增长超50%，且2017年年报净利润预喜。从2017年年报预告净利润同比增幅来看，上述21家公司中，龙蟒佰利、国风塑业、合众思壮、兄弟科技、隆基股份、晶盛机电、天神娱乐等7家公司2017年净利润有望同比翻番。此外，亿帆医药、利亚德、海伦哲、永太科技、二三四五、南极电商、三聚环保、兔宝宝、三七互娱、银禧科技等10家公司2017年净利润同比增长也均有望在50%以上。
>两市大幅回调资金买入中体产业
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周二，沪指继续调整，一路缓慢下行，创业板指冲高回落。截至收盘，沪指跌0.99%报3488点，深成指跌0.65%报11279点，创业板指跌0.97%报1782点。两市共计成交4377亿元，较上个交易日减少1176亿元；主力合计净流出249亿元。盘面上，矿物制品、文教休闲、商业连锁等板块涨幅居前，电信运营、房地产、石油等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中体产业、杰赛科技、珠江控股，金额分别达0.90亿元、0.60亿元、0.29亿元。
上海九百、国芳集团、津劝业：消息面刺激新零售可期
早盘受到万达商业与互联网巨头签订340亿元投资协议，联手打造新消费的消息刺激，商业连锁板块一度领涨。据公开资料显示，万达商业是万达集团旗下核心企业，是全球规模最大的实体商业巨头之一，截至2017年底，持有已开业商业面积3151万平方米，在中国开业万达广场235个，年客流31.9亿人次。万达集团还拥有文化旅游城、酒店、影院、儿童产业等海量线下消费场景。分析认为，巨头联合入股万达将促进线上线下有力融合，打造“新消费”的商业模式，为消费者提供更智慧、更便捷的消费体验，实现实体商业与互联网企业的双赢。
广发证券认为，新零售模式在2017年已经得到资本认可，在互联网巨头投资加码和科技革命加速变化的背景下，18年新零售领域有望在集中度、科技渗透、农村覆盖等方面有所突破，建议从三条“提升”主线把握新零售主题投资机会：1、市场集中度提升主线。巨头竞争加剧倒逼线下零售商整合加速，建议关注新零售布局较早且扩张空间较大的零售业龙头；2、科技渗透率提升主线。人工智能、物联网、大数据等新兴技术不断突破助力新零售落地，建议关注新零售基础设施领域公司；3、农村覆盖率提升主线。乡村振兴与精准脱贫政策加码，线上线下合作不断深化。
珠江控股、世荣兆业：惯性涨停地产板块盈利预期改善
今日地产板块整体回调，截至收盘板块指数下跌2.31%居跌幅榜前列，但珠江控股及世荣兆业逆势封板。而这是珠江控股连续收获的第二个涨停，世荣兆业连续收获的第三个涨停。
中原证券本周的研报指出：上周综合行情表现、基本面变化、流动性状态以及Hurst指数运行结果来看，当前行业轮动有扩散化趋势，但话题、估值和业绩仍然是轮动逻辑的核心，资金寻找安全边际较高的投资标的。并且随着年报陆续发布，业绩兑现逐步将成为影响行业轮动的直接因素。其中金融和地产由于盈利预期改善，估值处于历史低位，因而具备战略配置的价值。上周四至周五，银监会召开全国银行业监督管理工作会议，部署2018年银监会的重点工作方向，预示着金融监管进一步趋严，对于地产和金融板块形成一定的负面冲击。但是我们认为，随着A股监管规范逐步到位、机构化趋势进一步发展，宏观经济环境总体平稳过渡，成长、稳定业绩预期仍将会穿过短期波动，实现收益。因此沿着这一逻辑方向，我们认为应当一手抓牢新经济，一手不放松金融和地产，重点配置新经济业态较为活跃的消费、金融和地产领域，对伪成长和高估值板块保持审慎。
